Грошовый обзор #251
Ark Node, вкладчики Bitcoin ETF, SNARKs в BitVM
Минфин США и unhosted кошельки
Министерство финансов США официально отозвало предложение 2020 года, направленное на введение требований по идентификации владельцев (KYC) для неконтролируемых криптокошельков, что вызвало значительное противодействие в криптосообществе. Это предложение считалось технически невыполнимым и вызвало широкую критику со стороны законодателей, лидеров отрасли и юристов. После нескольких лет обсуждений и откладываний, предложение было официально снято 19 августа 2024 года, что стало победой для криптоиндустрии. Тем не менее, другое предложение по ужесточению требований по борьбе с отмыванием денег все еще находится на рассмотрении.
Биткоин-ETF продолжают привлекать всех крупных инвесторов
Во втором квартале 2024 года, несмотря на падение цен на биткоин, основные категории держателей биткоин-ETF оставались чистыми покупателями, сообщает NYDIG. Розничные инвесторы продолжали активно покупать ETF, не испугавшись снижения цен, в то время как хедж-фонды сократили свои позиции, так как снизился арбитражный потенциал.
Инвестиционные консультанты увеличили свои позиции, а брокерские компании также нарастили свои вложения, вероятно, из-за расширения активности на рынке. Измененная методология изучения и обобщения отчетности 13-F (форма SEC), от NYDIG, теперь более точно отражает структуру владения, что помогает избегать искажающих заголовков о таких компаниях, как Goldman Sachs. Ранее в течение недели HCN публиковал аналогичные данные от Bloomberg.
Coinbase отстает от биткоина
Биржа переживает непростые времена на фондовом рынке, оказавшись на волне взлетов и падений с момента своего выхода на фондовый рынок. Хотя для тех, кто успел продать акции в момент IPO (технически это было прямое размещение), время оказалось удачным, остальные инвесторы столкнулись с падением акций Coinbase на 50% с момента листинга. Главная проблема в том, что Coinbase вышел на рынок в тот момент, когда цена биткоина достигла пика в первой волне бычьего рынка, и с тех пор акции компании движутся за биткоином, но с замедлением. В отличие от Microstrategy, который также следует за биткоином, но с более высокой скоростью роста, акции Coinbase еще не оправились от медвежьего рынка.
VanEck: нейтральный рынок на фоне волатильности
За последние 30 дней средненедельная цена биткоина снизилась на 9%, что отражает смешанные настроения на рынке по мнению VanEck. В конце июля биткоин продемонстрировал рост, опережая индексы S&P 500 и NASDAQ, на фоне роста популярности Дональда Трампа и оптимизма вокруг платформы Республиканской партии, впервые поддерживающей криптовалюты. Однако в начале августа энтузиазм иссяк, и цена биткоина кратковременно опустилась до уровня выше $40,000 на фоне крупной распродажи акций, вызванной ликвидацией позиций в результате незначительного повышения ставки Банком Японии. Несмотря на падение, доминирование биткоина на рынке увеличилось на 4%, что свидетельствует о его устойчивости и привлекательности как актива на фоне неопределенности.
Компания отметила рост на 83% в транзакциях с Ordinals. Средние комиссии за транзакции снизились на 44% до $0.79, что связано с ростом хешрейта и снижением количества транзакций в сети. Количество биткоин-адресов в прибыли сократилось на 9% до 84%, что все еще соответствует типичному коррекционному движению на бычьем рынке.
BitVM: SNARKи вдвое эффективнее
AlpenLabs улучшили (Биткоин-)скрипт умножения больших целых чисел, что существенно сократило SNARK верификатор в текущей версии BitVM. Скрипт SNARK groth16 авторов BitVM2 имеет размер 3ГБ, 1.2 ГБ делают верификатор более чем в 2 раза экономнее.
Ark начнёт с Молнии
Разработчик протокола закрыл раунд в 2.5 млн.долл. и вероятно начнёт выход на рынок с Ark Node - узла “Молнии” с неким визуальным интерефейсом. Скорее всего планируется предоставить производный клиент от LND. Протокол Ark может работать без софт-форка Биткоина с определёнными ограничениями, которые подрывают его экономику, поэтому разработка узла может быть начальным этапом для достижения критической массы узлов, способных поддерживать Ark.
Макро
Инвесторы позитивно отреагировали на заявление главы Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла о том, что "пришло время" начать снижение процентных ставок.
Это заявление отразило уверенность центрального банка в победе над инфляцией и соответствовало ожиданиям рынка, что экономика больше не нуждается в жесткой денежно-кредитной политике. Однако среди макрообозревателей иногда можно встретить недоумение, поскольку Пауэлл сказал о снижении ставки на 0.25%, а это и так оценивалось фьючерсами с начала лета.
Основные индексы США продемонстрировали рост: S&P 500 поднялся на 1,2%, Dow Jones добавил 1,1% (более 400 пунктов), а Nasdaq Composite, ориентированный на технологический сектор, вырос на 1,5%. Трейдеры ожидают снижения ставки уже в сентябре, при этом вероятность снижения на 25 базисных пунктов оценивается в 64%, а на 50 базисных пунктов — в 37%. The Bitcoin Layer также указывает на слишком крутой рост безработицы, т.е. на то, что цикл снижения ставок запаздывает, исходя из второго мандата ФРС после инфляции, совокупной занятости в экономике.
