Грошовый обзор #263
Кто меняет консенсус в Биткоине, цензура в Лайтнинге и рыночные данные
Bitcoin Magazine об ажиотаже
Рост цен на биткоин не сопровождается характерным для прошлого ажиотажа всплеском интереса публики, сообщают аналитики BM. Количество новых адресов увеличивается, но остаётся ниже уровней прошлых циклов. Анализ рынка показывает, что крупные держатели ("киты") активно накапливают активы, что свидетельствует о вере в дальнейший рост цен. При этом текущий рост носит спотовый характер, минимизируя риски ликвидации из-за рычагов.
Долгосрочные инвесторы также остаются уверенными и не спешат продавать, указывая на устойчивость рынка. В перспективе ожидается волна интереса розничных инвесторов, которая может подтолкнуть биткоин к новым высотам. Об этом говорит раннее оживление в поисковых запросах.
Как и NYDIG, BM не видят перегрева на рынке деривативов.
NYDIG об активности институтов
На фоне роста биткоина до рекордных уровней аналитики NYDIG исследуют основные факторы, поддерживающие этот тренд, включая рост ETF и влияние хедж-фондов на спотовый рынок.
NYDIG отмечает увеличение объемов торгов через стабильные монеты и премии на Tether. Они подтверждают приток новых инвесторов.
15 ноября Лютник возглавил список кандидатов на пост министра финансов. Он крупный держатель Биткоина и генеральный директор Cantor Fitzerald, обеспечивающего Tether облигациями США. Вероятно, опасения рынка в отношении Tether, в адрес которого накануне выборов WaPo выпусил очередной FUD материал, снизились и это способствовало перетоку ликвидности обратно в USDT.
Анализ также подчеркивает умеренность текущих показателей, таких как процентные ставки и совокупные открытые позиции в деривативах, что отличает нынешний рост от предыдущего в марте. Эксперты прогнозируют, что дальнейшие политические изменения могут сыграть ключевую роль в формировании долгосрочной динамики биткоина. На Coinbase также установилась небольшая премия к цене на Биткоин.
Изменение консенсуса в Биткоине
@moneyball и другие выпустили отчёт “Анализ консенсуса биткоина: Риски при обновлении протокола”. Документ устанавливает фреймворк оценки влияния различных групп пользователей Биткоина и участников экосистемы, подчеркивая важность роли заинтересованных сторон и их влияния на принятие изменений. Авторы выделяют шесть основных групп участников, включая разработчиков, майнеров и инвесторов, анализируя их мотивации и потенциальные конфликты. Особое внимание уделено рискам внедрения альтернативных клиентов, включая возможность форков и уязвимости при использовании частично принятых обновлений. Рассматриваются сценарии софтфорков и хардфорков, а также способы их активации и последствия для экосистемы. Рекомендации включают в себя анализ предложений на предмет зрелости, оценку рисков и поиск консенсуса между заинтересованными сторонами при принятии решений об изменении протокола. Ниже картика, которая выражает мнение авторов в отношении влияния разных групп в динамике, в зависимости от этапа внедрения изменений.
Цензуре LN-платежей на IP-уровне
Шармейн Ндоло опубликовала в Delving Bitcoin резюме двух недавних статей о снижении конфиденциальности LN-платежей и их потенциальной цензуре. В статьях отмечается, что метаданные о пакетах TCP/IP, содержащих сообщения протокола LN, такие как количество пакетов и общий объем данных, позволяют относительно легко определить, какой тип полезной нагрузки содержат эти сообщения (например, новый HTLC) и провести атаки продвинутого уровня. В некотором роде это более практические способы атак, чем описанные ранее в 2020-2021 годах в нескольких статьях. Схема ниже в упрощённом виде объясняет способ деанонимизации при активном наблюдении за сетью (и участием в роутинге).
Злоумышленник, контролирующий сеть, используемую несколькими узлами, может наблюдать за пересылкой сообщений между узлами. Если злоумышленник также контролирует один из этих узлов LN, он узнает некоторую информацию о передаваемом сообщении (например, сумму платежа или то, что это onion сообщение). Это может быть использовано для выборочного предотвращения успешного проведения некоторых платежей, что предотвращает немедленное повторение попыток и потенциально заставляет закрывать каналы onchain.
Статьи содержат актуальные данные о структуре сетей: пример ниже, onion - узлов за Tor примерно в 3 раза больше чем в узлов с публичными белыми адресами.
При этом публичные ноды с белыми адресами являются каркасом сети, имея большую связность.
Авторы особо отметили недостатки Lightning Network (LN) в обеспечении конфиденциальности платежей. Ряд слабых мест делает возможными атаки на приватность, такие как Revelio (вторая статья). Однако, эти проблемы связаны как с самим протоколом LN, так и с уязвимостью интернет-инфраструктуры. LN позволяет злоумышленникам создавать множество узлов для наблюдения за платежами, поскольку она децентрализована, а открытая топология сети упрощает симуляцию транзакций. Протокол шифрования ChaChaPoly-1305, хотя и эффективен, не скрывает длину сообщений, что позволяет анализировать их тип. Кроме того, маршрутизация через несколько автономных систем (AS) делает LN уязвимой для пассивных атак, объединяющих анализ интернет-трафика и данных на уровне приложений. Эти атаки сложны для предотвращения из-за их скрытного характера.
ЕЦБ переобулся
4 ноября - в ночь выборов в США - авторы крайне агрессивного анти-биткоин документа смягчили формулировки в заключительном абзаце: в оригинале он гласил: «Нынешние невладельцы должны осознать, что у них есть веские причины выступать против биткойна и поддерживать законодательство, направленное на предотвращение роста цен на биткойн или на полное его исчезновение». Теперь это предложение гласит: «Нынешние невладельцы должны осознать, что у них есть причины беспокоиться о биткойне и законодательстве в его пользу».
О регулировании криптовалют на прошедшей неделе вышел отчёт Cambridge AltFin, в котором авторы хорошо показали эволюцию взглядов на криптовалюты. Пока не понятно к чему приведёт такое разделение, но можно предположить, что оно позволит замаскироваться и действовать относительно скрытно разнообразным мошенническим схемам, при этом будучи полностью легальными.
Макро
Текущие ожидания рынка в отношении ставки ФРС в декабре в основном находятся на уровне снижения на 0.25%. Пока, многочисленные данные говорят о продолжающемся росте фондового рынка США.
В перспетиве двух десятилений, с 1995 года акции США выросли на 2,100% по сравнению с мировыми акциями (за пределами США), которые выросли всего на 411%. Большая часть этого роста пришлась на последние 15 лет. Обычно для того, чтобы эта тенденция изменилась , требуется, чтобы лопнул пузырь, например, Nifty Fifty или «доткомы».
Биткоин со своей стороны вплотную приблизился к максимальной оценке в золоте.
Тем не менее, активом тысячелетия на данный момент является золото, но в основном потому, что рубеж тысячелетий совпал с пиком бума доткомов. Биткоин это технология, которая появилась после перехода рубежа тысячелетий, хотя и это рубеж всего лишь связан с христианством.
Поддержите проект 🔗 LN платежом 🔗
Или centralviola51@walletofsatoshi.com. Начните пользоваться LN кошельком типа Valet для Android, если у вас ещё нет кошелька с поддержкой “Молнии