Грошовый обзор #266
Тред о FATF, рынок и макро
Временная организация FATF
FATF (Financial Action Task Force) был создан в 1989 году как временная инициатива для анализа законов о борьбе с отмыванием денег, сообщает некогда знаменитая нокоинерша Изабелла Каминска. Со временем его мандат значительно расширился, включая противодействие финансированию терроризма. FATF использует систему «черных» и «серых» списков, заставляя страны соблюдать свои стандарты под угрозой экономической изоляции. Эти механизмы заменили судебные процессы финансовым надзором, где презумпция невиновности часто игнорируется. В результате финансовые учреждения стали инструментами принуждения, нанося ущерб гражданским свободам и прозрачности. Несмотря на значительные затраты на соблюдение стандартов, эффективность FATF в сокращении преступности вызывает сомнения, но пока не существует действенных мер противодействия этой организации.
Спекулянты на 100К
Биткоин вырос на 4.6%, достигнув рекордных $104,000 на Coinbase, но затем откатился до $92,000. Волатильность была связана с ликвидацией позиций на рынках с кредитным плечом. По данным NYDIG, при достижении $100K было зафиксировано $84M ликвидаций коротких позиций, произошёл рост ставок финансирования до 200% годовых и увеличение открытых позиций. Премия на Binance составляла $300 к Coinbase, а на фьючерсах $900 к спотовой цене.
При падении до $92K доминировали ликвидации длинных позиций, достигнув в сумме $300M, ставки финансирования упали до 10% годовых, а открытые позиции снизились на 5%.
Разница в ценах между биржами увеличилась: Coinbase торговался на $1400 дороже Binance, показывая, что движения были вызваны действиями трейдеров с плечом.
Цензура транзакций в Bitcoin и Lightning Network
Антуан Риар описал атаку, блокирующую передачу транзакций от подключенного кошелька через узел Bitcoin Core. Атака опасна для пользователей Lightning Network (LN), так как может помешать вовремя вывести средства до истечения таймера, позволяя контрагенту их украсть.
Существует два варианта атаки: high overflow и low overflow. В первом злоумышленник использует лимит в 1,000 неподтвержденных транзакций, передаваемых узлом, чтобы приоритетные транзакции жертвы не транслировались. Во втором злоумышленник переполняет очередь анонсов транзакций на стороне жертвы, из-за чего легитимные транзакции игнорируются. Оба подхода могут быть дорогостоящими, но угрожают безопасности LN.
Риар предлагает использовать изолированные узлы для защиты высокоценных каналов и обсуждает возможные изменения в протоколе Bitcoin Core, чтобы снизить риск атак.
Макро
Денежная масса в США снова растет, возвращаясь к четырехлетнему циклу ликвидности. Текущий рост составляет 3,1% в годовом исчислении — ниже среднего доковидного уровня в 5%. Однако направление движения важнее скорости, и рост находится на ранней стадии, создавая основу для дальнейшего ускорения. После выборов, ФРС даёт очень положительную оценку росту экономики, также учитывая грядущее снижение ставки.
Этот постепенный рост денежной массы может стать катализатором для потенциального ралли биткоина, добавляя ликвидности на рынки в преддверии нового года, считает Ecoinometrics и иллюстрирует инфографикой.
Люк Громен представил сравнение доходности S&P 500 в терминах доллара и золота с 1999 года, подчеркнув, что в золотом эквиваленте индекс снизился на 49%, несмотря на рост в 392% в долларах. Это демонстрирует падение покупательной способности доллара и скрытое обесценивание реального богатства.
Громен также сравнил S&P с биткоином за последние 5 лет, где индекс практически теряет значение из-за доминирующего роста BTC. Подобные тренды замечены и в других активах, таких как недвижимость, подтверждая, что инфляция и денежное печатание искажают картину благосостояния.
Поддержите проект 🔗 LN платежом 🔗
centralviola51@walletofsatoshi.comНачните пользоваться LN кошельком типа Valet для Android, если у вас ещё нет кошелька с поддержкой “Молнии