Грошовый обзор #275
ArkInvest о 2024 и 2030, место для роста, кошелёк Satochip за двадцадку
ArkInvest о будущем
Инвестфонд выпустил выпустил большой отчёт в котором собраны ключевые технологии, повлияющие на экономику и жизнь в диапазоне 10 лет. Отдельная часть посвящена Биткоину. В целом, 2024 год характеризовался успешным поглощением рынком крупных объемов биткойна от правительственных продаж и выплат Mt. Gox, значительным ростом корпоративного adoption и тенденцией к долгосрочному удержанию монет инвесторами.
В январе 2024 года немецкое правительство конфисковало 50 000 биткойнов, связанных с группой пиратов. Через полгода биткойны были проданы, при этом рынок успешно поглотил предложение, после чего цена биткойна выросла с $53 000 до $68 000. Также в середине года завершился долгожданный процесс выплат кредиторам Mt. Gox, в ходе которого было распределено более 109 000 биткойнов.
Количество публичных компаний, держащих биткойн на своих балансах, достигло 74. Стоимость корпоративных запасов биткойна выросла в пять раз за прошедший год - с $11 млрд в 2023 году до $55 млрд.
Скорость обращения биткойна упала до 14-летнего минимума в 2024 году, при этом объем монет, удерживаемых более трех лет, достиг исторического максимума. Это может быть показателем того, что “бычья” фаза на рынке ещё не закончилась.
Дело Tornado Cash: Роман Шторм подал петицию в Верховный суд США
Разработчик Tornado Cash Роман Шторм обратился в Верховный суд США с петицией о выдаче судебного приказа (writ of certiorari), чтобы предотвратить раскрытие стратегии своей защиты. Судья в октябре обязала обе стороны раскрыть экспертные свидетельства перед судом, что защита назвала "беспрецедентным" решением. Шторм уже пытался оспорить этот приказ в Апелляционном суде второго округа, утверждая, что он нарушает правило 16 Федеральных правил уголовного судопроизводства, но получил отказ. Защита утверждает, что суд не имел права требовать раскрытия экспертов защиты, так как сама защита не запрашивала аналогичного раскрытия у обвинения. Судья отклонила эти аргументы, назвав их "игрой" и "фокусами". Теперь Шторм просит Верховный суд решить, было ли правило 16 применено правильно, ссылаясь на прецедентное решение SCOTUS. В петиции говорится, что раскрытие сведений нанесет "непоправимый ущерб" защите. Адвокаты утверждают, что дело Шторма заслуживает рассмотрения, поскольку суд первой инстанции фактически пытается изменить закон, что является прерогативой Конгресса.
Из положительных тенденций дела Tornado Cash можно упомянуть смену режима содержания подстражей в Нидерландах для Алексея Перцева, что вероятно связано с приходом администрации Трампа к власти.
Ниже диапазона халвинга
Bitcoin все еще торгуется ниже исторического диапазона после халвинга, хотя и ненамного (оранжевая линия). Четвертый халвинговый цикл в целом повторяет траекторию второго, однако для соответствия историческим трендам BTC должен продемонстрировать более сильный рост. Обычно наибольшая динамика наблюдается в первый год после халвинга, который произошел в апреле прошлого года. Более умеренный рост может свидетельствовать об увеличении рынка, снижая вероятность резких ценовых скачков. Традиционно бум после халвинга совпадает с глобальным циклом ликвидности, и дальнейшая динамика Bitcoin будет зависеть от мировых финансовых условий.
FinMa обвиняют в злоупотреблении полномочиями
Утечка электронной переписки показала, что швейцарский регулятор FinMa тайно поручил независимым саморегулируемым организациям (SRO) снизить лимит анонимных криптовалютных транзакций с 1.000 CHF в день до 1.000 CHF в месяц, сообщает Rage. Юрист и криптоэксперт Алексис Руссель обнародовал это письмо, утверждая, что FinMa превысило свои полномочия, так как имеет право давать рекомендации, но не может напрямую инструктировать SRO. Кроме того, FinMa не представило убедительных доказательств необходимости такого ограничения, ссылаясь лишь на статью в таблоиде BLICK о наркоторговле через Bitcoin-ATM. Руссель и криптобиржа BITY подали иск против FinMa, заявляя о незаконности этого решения и дискриминации криптопровайдеров. FinMa оправдывает новый лимит нормами AML, однако закон, на который ссылается агентство, не распространяется на криптобиржи. В суде FinMa отказалось разъяснить, действительно ли это правило применимо к SRO. Однако, после ухода Русселя из BITY, биржа отозвала иск.
Политэкономия размера блоков Bitcoin
Обсуждение места в блокчейне Bitcoin вновь актуализировалось после презентации Джеймсона Лоппа на форуме Lugano Plan ₿ в 2024 году, с этого начинается рассуждение пользователя StackerNews. Вопрос больше не сводится к спору о больших или маленьких блоках, а заключается в нахождении баланса между доступностью верификации и возможностью транзакций без посредников. Лопп называет это «проблемой Златовласки» — размер блока не должен быть ни слишком большим, ни слишком маленьким. Ранее предложенные решения, такие как BIP 100, BIP 101, BIP 102 и другие, имели серьезные недостатки, включая чрезмерную централизацию влияния майнеров и отсутствие учета рыночного спроса. Лопп считает, что оптимальным решением мог бы стать автоматический алгоритм регулирования размера блоков, но признает, что это потребует хардфорка. Однако автор скептически относится к идее алгоритмического решения, подчеркивая, что выбор размера блока — это не только экономическая, но и политическая проблема. Консенсус в сообществе Bitcoin неизбежно будет сопровождаться конфликтами, и процесс технического развития будет повторять эти циклы снова и снова.
Взлом Coinos
Сервис Coinos столкнулся с атакой, в ходе которой злоумышленник использовал уязвимость для сброса паролей чужих аккаунтов и вывода средств. В результате были скомпрометированы около 80 аккаунтов, но потери затронули лишь небольшую часть пользователей. Разработчик сервиса, Адам Солтис, сообщил, что проблема устранена, а доступ атакующего был отозван. Введены ограничения на вывод средств, ведется восстановление платежных данных, а все украденные суммы будут компенсированы. Coinos остается волонтерским проектом, поэтому процесс полного восстановления может занять несколько дней. Солтис заверил пользователей, что инцидент лишь укрепил его решимость продолжать работу.
Satochip: аппаратник за $25
Satochip — это аппаратный кошелек на основе смарт-карты с сертификацией EAL6+ и поддержкой NFC, который можно использовать для подписания Bitcoin-транзакций и событий в Nostr. Устройство полностью с открытым исходным кодом, что позволяет собрать его самостоятельно менее чем за 10 минут, используя совместимые JavaCard. Оно уже поддерживается кошельком Sparrow Wallet (с версии 1.8.0) и использует Schnorr-подписи для Taproot и Nostr. Устройство PIN-защищено, соответствует стандартам BIP32/BIP39 и может применяться в мультиподписных конфигурациях. Для сборки требуется JavaCard, инструмент прошивки GlobalPlatform и Satochip-апплет. Похожие решение предлагал проект Specter.
Макро
После агрессивного падения на позапрошлой неделе на новостях о DeepSeek фондовые рынки продолжили борьбу и на прошлой неделе, поскольку выходили новости о тарифах США в отношении Мексики, Канады и Китая.
Мексика и Канада почти сразу пошли на уступки, что привело к 30-дневной приостановке действия предложенных тарифов, и фондовый рынок начал расти. Однако Китай оказался менее сговорчивым, объявив об ответных тарифах, а также о проведении антимонопольного расследования в отношении Google.
Укрепление доллара возросло на фоне заголовков новостей, а индекс DXY вернулся к недавним максимумам.
Министр финансов Скотт Бессент пояснил, что администрация Трампа хочет видеть более низкую ставку по 10-летним казначейским облигациям, а не обязательно снижение ключевой ставки ФРС, предполагая таким образом рефинансировать внешний долг за счёт более длинных бумаг.
Бессент также отметил, что недавно у него состоялась «конструктивная встреча» с председателем ФРС Джеромом Пауэллом и что он ожидает, что Пауэлл «поступит правильно».
Недельные ставки по золоту выросли до 12 % в годовом исчислении (против обычных 2-3 %), поскольку недавний дефицит золота в Лондоне усугубился на фоне продолжающихся тарифных и торговых проблем. Банк Англии заверил общественность, что в этом нет ничего страшного, поскольку задержки с переводом достигли 1-2 месяцев, а золото продолжает покорять новые исторические максимумы.
Несмотря на сдержанную политику ФРС и сокращение баланса, финансовые условия в США продолжают ослабевать, об этом пишет Ecoinometrics. Это может быть связано с тем, что рынки заранее закладывают в цены ожидаемое смягчение политики и проявляют повышенный аппетит к риску. Банки активнее кредитуют, спреды сужаются, а волатильность снижается. Если ожидаемое смягчение не состоится, возможен разворот рынка.
Поддержите проект 🔗 LN платежом 🔗
centralviola51@walletofsatoshi.comНачните пользоваться LN кошельком типа Valet для Android, если у вас ещё нет кошелька с поддержкой “Молнии